9月17日，光刻機(jī)(膠)主張開盤走強(qiáng)，永新光學(xué)(603297.SH)競價一字漲停，波長光電(301421.SZ)、凱好意思特氣(002549.SZ)開盤后快速拉升至漲停。
東海證券在研報中指出，芯片生意管控加重下，或故意于我國國產(chǎn)半導(dǎo)體、AI芯片產(chǎn)業(yè)鏈迎來“計謀保護(hù)+時刻沖破+國產(chǎn)替代”的三重紅利期，后續(xù)可關(guān)懷半導(dǎo)體材料企業(yè)。
光刻膠國產(chǎn)化進(jìn)度提速
光刻膠是光刻工藝中最中樞的耗材，其性能決定著光刻質(zhì)料。光刻膠是微電子范圍細(xì)小圖形加工中樞上游材料，亦然雅致化工時刻壁壘最高的材料。光刻膠場所的產(chǎn)業(yè)鏈褪色范圍額外平凡，從上游基礎(chǔ)化工材料行業(yè)、雅致化學(xué)品行業(yè)到中游光刻膠制備，到下流PCB、面板、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，再到電子等利用末端。
現(xiàn)在，大家光刻膠供給高度靠攏，國際龍頭已完畢高端制程量產(chǎn)，而我國光刻膠起步較晚，現(xiàn)在以中低端居品為主，高端范圍正在逐漸沖破歷程中，國產(chǎn)替代正在握續(xù)進(jìn)行。
有關(guān)數(shù)據(jù)流露，放手2024年，中國半導(dǎo)體締造自給率已升遷至13.6%。在刻蝕、清洗、光刻膠剝離和CMP締造市集，自給率均已特出兩位數(shù)。同期，中國在光刻締造研發(fā)方面也得回了握續(xù)朝上。
國泰海通證券分析稱，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化進(jìn)度提速，重迭大家新一輪科技立異周期入手，芯片板塊中恒久成長邏輯明晰。國內(nèi)計謀握續(xù)加碼半導(dǎo)體自主可控，制造端產(chǎn)能擴(kuò)展實時刻迭代推動上游材料需求放量，電子特氣、光刻膠等中樞材料國產(chǎn)化替代空間寬綽。
市集空間方面，憑據(jù)QYResearch的統(tǒng)計及預(yù)測數(shù)據(jù)，瞻望2031年大家光刻膠(涵蓋半導(dǎo)體光刻膠、流露頭板用光刻膠和PCB光刻膠)市集范圍將達(dá)到108.06億好意思元，2025年至2031年復(fù)合增長率(CAGR)為6.55%。
國泰海通證券同期指出，AI、智能汽車、物聯(lián)網(wǎng)等新興場景爆發(fā)，帶動高性能計算芯片、存儲芯片及功率半導(dǎo)體需求握續(xù)增長，行業(yè)供需神志有望握續(xù)優(yōu)化。
源達(dá)信息合計，跟著國內(nèi)加大鍛真金不怕火制程擴(kuò)產(chǎn)力度，有關(guān)晶圓廠對光刻膠等半導(dǎo)體材料的國產(chǎn)化意志握續(xù)提高。現(xiàn)在國內(nèi)公司已在多款高端半導(dǎo)體光刻膠居品上得回緊要沖破，將來光刻膠國產(chǎn)化順次有望加快。
哪些企業(yè)有望受益？
現(xiàn)時，國內(nèi)加快布局半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，計謀、資金、國際事件等要素將加快半導(dǎo)體材料入口替代的進(jìn)度，這個歷程中有望降生一批最初的半導(dǎo)體材料公司。
揚帆新材(300637.SZ)主要從事含硫等有機(jī)中間體化合物的研發(fā)、出產(chǎn)與銷售等業(yè)務(wù)，該公司以巰基化合物算作公司平臺物，并向下延遲開墾出以907為代表的光激勉劑系列居品。憑借全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同上風(fēng)，揚帆新材逐漸發(fā)展成為大家光激勉劑和巰基化合物的主要出產(chǎn)供應(yīng)商之一。
光激勉劑是光刻膠的要津原料之一，主要用于光固化工藝中激勉化學(xué)響應(yīng)。2025年以來，行業(yè)競爭神志和下流需求變化等要素影響，部分光激勉劑價錢逐漸完畢筑底反彈，瞻望放射固化行業(yè)將逐漸走出低迷，將來發(fā)展遠(yuǎn)景寬綽。在此配景下，揚帆新材本年上半年完畢營收約4.73億元，同比增長47.93%；歸母凈利潤為2313.72萬元，同比完畢扭虧為盈。
鼎龍股份(300054.SZ)在互動平臺上暗示，2025年上半年，公司布局了近30款高端晶圓光刻膠居品，特出15款居品已送樣給客戶考證，其中特出10款插足加侖樣測試階段，全體測試進(jìn)展順利，其中有多款居品有望在本年下半年全力沖刺訂單。
除上述企業(yè)外，南大光電(300346.SZ)、彤程新材(603650.SH)等公司也在積極鼓吹居品研發(fā)和立異，有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)展順利。
從盤面認(rèn)知看開云體育，9月17日，光刻機(jī)(膠)主張集體反彈。放手中午收盤，波長光電漲20.01%，中巨芯-U(688549.SH)漲14.56%，永新光學(xué)、凱好意思特氣等個股漲停。